Kunstmatige intelligentie verandert het landschap van fusies en overnames.

Kunstmatige intelligentie (AI) is plotseling een belangrijk thema geworden dat elke sector van de economie op zijn grondvesten doet schudden. Van financiën tot geneeskunde, de toepassingen ervan zorgen voor een revolutie in de werkmethoden en stellen functies ter discussie die toch worden beschouwd als functies met een hoge toegevoegde waarde. Wat is de stand van zaken voor M&A-adviseurs?

Stand van zaken.

Volgens een onderzoek dat Bain & Company in januari 2024 uitvoerde, had slechts 16% van de M&A-professionals generatieve AI al in hun processen geïntegreerd. De trend ontwikkelt zich echter snel: 80% van de ondervraagden is van plan om het binnen de komende drie jaar toe te passen.  Een goed moment dus om de balans op te maken van onze sector.

1. Redactionele ondersteuning. Kunstmatige intelligentie begint zijn stempel te drukken op het grote publiek met tools voor het maken van notities (AI Notetaker, ….), vertaaltools (DeepL, …) en schrijftools (ChatGPT, …). In de M&A sector worden deze tools zeer gewaardeerd omdat ze sectoranalyses en bedrijfsbeschrijvingen vergemakkelijken, die deel uitmaken van informatiememoranda (documenten waarin te verkopen bedrijven worden voorgesteld).

2. Doelwitten identificeren. Het zoeken naar tegenpartijen, of het nu gaat om over te nemen bedrijven of potentiële kopers, is van oudsher een lang en moeizaam proces dat vele uren onderzoek vraagt. Recentelijk zijn er een aantal tools ontwikkeld om gegevens te verzamelen en te analyseren.

3. Het verbeteren van due diligence-processen. Deze essentiële maar vaak vervelende fase (waarbij de financiële en juridische gegevens van het doelbedrijf in detail worden geanalyseerd) profiteert ook van de bijdrage van AI. Tools voor documentintelligentie kunnen automatisch informatie sorteren, analyseren en extraheren uit grote hoeveelheden documenten. Juridische en financiële risico’s kunnen zo sneller worden geïdentificeerd, waardoor menselijke fouten worden verminderd en het proces wordt versneld.

4. Andere tools. Het is een veilige gok dat kunstmatige intelligentie andere toepassingen zal vinden op het gebied van M&A: financiële analyse, bedrijfswaardering, het opstellen van juridische documenten zoals intentieverklaringen of overeenkomsten voor aandelenoverdracht, en nog veel meer.

Een business die opnieuw moet worden uitgevonden.

Bij FB Transmission maken we al dagelijks gebruik van AI-software: aantekeningen maken, presentaties opstellen, automatisch onze client monitoring software invullen, enz. Hoewel het gebruik van deze tools nog in de kinderschoenen staat, is het zeker dat generatieve AI, die massale analyse van gegevens en documenten mogelijk maakt, een steeds grotere impact zal hebben op ons beroep. M&A-professionals moeten zichzelf opnieuw uitvinden als ze een sleutelrol willen blijven spelen in het complexe proces van fusies en overnames. Door deze nieuwe technologische tools te beheersen en de geleverde resultaten kritisch te interpreteren, kunnen ze de waarde van hun werk aanzienlijk vergroten.

Mensen in het hart van ons bedrijf.

De ontwikkeling van soft skills zoals empathie en communicatie wordt steeds belangrijker. Generatieve AI versterkt de expertise en stelt teams in staat zich te richten op het interpreteren van resultaten en het nemen van beslissingen, waarbij strategische analyse een doorslaggevende rol speelt.   Bovendien blijft het menselijke element onvervangbaar bij complexe onderhandelingen, het beoordelen van culturele aspecten en het beheren van relaties: allemaal immateriële factoren die eerder voortkomen uit emotionele intelligentie dan uit AI.

Uiteindelijk zullen menselijke aspecten en aanpassingsvermogen een steeds belangrijkere rol gaan spelen in fusies en overnames. In plaats van het te zien als een bedreiging voor het beroep, geloven wij dat AI een krachtige hefboom is om de vaardigheden van M&A-experts te versterken, mits het verstandig wordt gebruikt.

Tanguy della Faille                                                                                    Arnaud Durant

Managing Partner – FB Transmission                                                   M&A Consultant – FB Transmission

tanguy.della.faille@fb-transmission.com                                            arnaud.durant@fb-transmission.com